Tại sao kế hoạch nghỉ hưu của bạn cần phải nghỉ ngơi trên các giả định tốt

Bởi Brian Frederick

Tìm hiểu thêm về Brian khi yêu cầu một cố vấn

Điều khiến tôi trở thành cố vấn tài chính duy nhất là tôi tập trung làm việc với khách hàng của Generation X. Không giống như Baby Boomers, cơ sở khách hàng của tôi chỉ mới bắt đầu tiết kiệm một cách tích cực cho việc nghỉ hưu, hoặc vì họ chỉ mới bước vào thu nhập chính của họ hoặc cuối cùng được thực hiện với nghĩa vụ giáo dục cho con cái của họ. Họ vẫn còn ít nhất mười lăm và đến ba mươi năm nữa để làm công việc một hoạt động tự nguyện, có nghĩa là họ không có nơi nào gần gũi với việc nghỉ hưu hoàn toàn.

Kết quả là, có sự phụ thuộc nặng nề trong các dự báo trong quá trình lập kế hoạch nghỉ hưu. Tôi nhìn vào những gì khách hàng đã lưu, những gì họ có kế hoạch tiết kiệm trong tương lai, và sau đó đưa ra ước tính về danh mục đầu tư của họ sẽ như thế nào khi thời gian quay trở lại cuộc sống làm việc của họ. Trường hợp này trở thành vấn đề là nhờ lãi kép và giá trị thời gian của tiền, những thay đổi nhỏ trong giả định xung quanh lợi nhuận đầu tư sẽ có tác động đáng kể đến kích thước dự kiến ​​của trứng làm tổ hưu trí.

Điểm mấu chốt là có những giả định tốt, thực tế là cực kỳ quan trọng khi bạn đã nghỉ hưu lâu rồi. Hơn nữa, bạn càng có nhiều giả định quan trọng hơn. Một mặt, bạn đang đặt mình lên cho đau khổ và thất bại nếu bạn cho rằng các khoản đầu tư của bạn sẽ trở lại mười hai phần trăm một năm. Ở đầu kia của quang phổ, giả sử rằng các khoản đầu tư của bạn sẽ kiếm được không có gì là quá bi quan và dẫn đến căng thẳng không cần thiết và cảm giác tuyệt vọng.

Tuy nhiên, có một sự cân bằng. Bạn muốn giả định lợi nhuận đủ cao giúp tiết kiệm chi phí, nhưng cũng muốn đủ thận trọng trong những lợi nhuận đó khi không đáp ứng được những giả định cao đó không phải là thảm họa.

Câu hỏi sau đó trở thành, giả định tốt là gì? Nơi đầu tiên để xem xét là lợi nhuận lịch sử cho cổ phiếu và trái phiếu, hai loại tài sản phổ biến nhất. (Vâng, tôi biết tôi loại trừ những ảnh hưởng của lạm phát và bỏ qua rất nhiều loại tài sản bao gồm các công ty nhỏ và cổ phiếu quốc tế nhưng mục tiêu của tôi ở đây là giữ cho nó đơn giản!) Từ 1928 đến 2012 thị trường chứng khoán được đại diện bởi Standard & Các nhà thơ 500 có mức sinh lợi trung bình hàng năm là 9,31%, trong khi trái phiếu được thể hiện bằng Trái phiếu kho bạc 10 năm có mức sinh lợi trung bình hàng năm là 5,11%. Điều quan trọng cần nhớ là cả cổ phiếu và trái phiếu đều trải qua các chu kỳ mà họ có thể phân kỳ từ các mức trung bình này, ở bên dương hoặc âm. Để an toàn, tôi sẽ giả định rằng Standard & Poors 500 chỉ hoạt động tốt và có 10 năm qua, là 7,02% và Trái phiếu kho bạc 10 năm chỉ trả lại lợi nhuận hiện tại là 2,61 %.

Sử dụng những con số này với một phân bổ tài sản mặc định 60% cổ phiếu và 40% trái phiếu sẽ cho chúng ta một loạt lợi nhuận từ 7,62% đến 5,24%. Hầu hết các chuyên gia mà tôi biết cho rằng tỷ lệ lợi tức từ 5% -9% thay đổi theo mức độ rủi ro mà khách hàng muốn thực hiện và quan điểm cá nhân của người tư vấn về giá tài sản, tăng trưởng kinh tế và lãi suất sẽ làm gì tương lai.

Các ngoại lệ về lợi nhuận dự kiến ​​là một nhân cách phát thanh nhất định những người đã liên tục và liên tục dự kiến ​​lợi nhuận 12% về phía trước. Trong khi các cổ phiếu có thời gian quay trở lại mà nhiều cho kéo dài nhiều năm, nó là không hợp lý để tin rằng họ sẽ làm điều này tốt về phía trước. Giả sử lợi nhuận 12% sẽ làm tăng đáng kể kích thước của trứng tổ và / hoặc giảm số tiền được đề nghị của những người cần phải tiết kiệm. Nếu các khoản đầu tư của bạn không trả lại 12% một năm (mà tôi không nghĩ là họ sẽ làm), thì những ảnh hưởng của dự án quá lạc quan và tiết kiệm quá mức cho việc nghỉ hưu của bạn sẽ là thảm họa.

Những gì tôi làm khi làm việc với khách hàng là phải trả 7,2% vì hai lý do: 1) lợi nhuận trước và mức giá hiện tại hỗ trợ giả định này; và 2) sau khi bao thanh toán lãi kép, tỷ lệ lợi nhuận 7,2% dẫn đến một danh mục đầu tư tăng gấp đôi sau mỗi mười năm mà khách hàng dễ hiểu.

Tôi cũng làm việc ngược lại từ số tiền họ muốn có và khi họ muốn có nó và thiết lập 'trạm kiểm soát' trên đường đi. Nếu danh mục đầu tư không đạt đến điểm kiểm tra, chúng tôi có thể nhận ra tình trạng thiếu hụt tiềm năng trong các khoản tiền hưu trí tại thời điểm trước đó và thực hiện hành động cần thiết sau đó. Sự thiếu hụt trước đó bị bắt, thì phương pháp khắc phục sẽ càng ít ấn tượng. Cuối cùng, chỉ có ba phương pháp chữa trị sau khi tiết kiệm hưu trí: chi tiêu ít hơn, tiết kiệm nhiều hơn và làm việc lâu hơn.

Bạn đang sử dụng những giả định nào cho việc nghỉ hưu? Họ đến từ đâu vậy? Bạn tự chịu trách nhiệm như thế nào?

Xem các bài viết liên quan:

Quyết định nghỉ hưu để thực hiện trước khi bạn nghỉ hưu

Chỉnh sửa chỉ mới bắt đầu

Fiduciary hoặc Suitability: Một loạt liên tục